재무상태 분석 및 평가
2단계에서 고객의 재무목표를 포함한 재무적, 비재무적 정보를 파악했다면 3단계는 수집된 정보를 분석하고 평가하는 단계이다. 고객의 재무상태에 대한 분석을 위해 수집된 정보를 바탕으로 개인 재무목표인 자산부채상태표와 현금흐름표를 작성한다. 개인재무제표를 통해 고객의 재무상태를 분석, 평가한 후에는 현재의 상황이 재무목표를 달성을 위해 적절한지 여부를 검토한다. 만약 현재의 재무상황이 재무목표 달성을 위해 적절하지 않다면 다음과 같은 사항을 고려해야 한다.
첫째, 재무목표에 대한 조정이 필요한지
둘째, 현금흐름 조정이 가능한지 즉, 현재의 삶을 위한 지출과 미래의 삶을 위한 저축 및 투자 사이의 균형을 생각할 수 있는지
셋째, 자산부채상황을 재무목표 달성을 위해 최적화할 수 있는지 등이다. 이러한 고려사항은 재무설계 제안서에 반영되어 고객에게 제시되어야 한다.
고객 관련 정보의 분석
3단계는 고객의 자산부채상태와 현금흐름을 바탕으로 고객의 재무상태에 대한 다각적인 분석을 수행하는 단계이다. 이의 구체적인 수행방법은 '제3장 개인재무제표의 이해와 분석' 편에서 자세히 다룬다.
고객의 재무관리 상태에 대한 분석
재무관리란 개인 및 가계의 만족을 극대화하기 위해 경제적 자원을 효율적으로 관리하는 것으로 현재와 미래의 소득과 자산을 보전하고 증진시켜 개인 및 가계의 안정과 성장이라는 목표를 성취하는 일련의 과정으로 간단히 개인 및 가계의 일상적인 재무활동 상황 이라고 말할 수 있다. 고객의 재무관리 상태에 대한 분석은 소득과 지출을 어떻게 관리하는지, 미래 재무목표 달성을 위해 소득 중 얼마를 저축 및 투자하고 있는지, 매년 순자산이 꾸준히, 그리고 예측 가능하게 증가하고 있는지 등을 모두 포함한다.
[순자산 증감 여부에 대한 분석]
일상의 재무관리가 계획적이고 체계적이라면 매년 순자산은 꾸준히 증가할 가능성이 높다. 이러한 순자산 증감 여부는 6단계 고객 상황의 모니터링 과정에서 평가하는 중요한 항목이기도 하다. 재무설계를 처음 받아보는 고객에게는 첫 경제활동 시점 혹은 결혼시점 이후 그간의 순자산 증감 여부를 파악해주는 것이 좋다. 이를 통해 고객의 재무관리 습관, 형태 등 그간의 총체적 재무활동 상황을 미루어 짐작해 볼 수 있기 때문이다.
만약 순자산이 꾸준히 증가하지 못한 상황이라면 그 문제점을 정확히 파악하고 이의 개선을 위한 방안이 재무설계안에 제시되어져야 한다.
재무목표 달성을 위한 필요자금 분석
전 생애기간에 걸쳐 자금이 필요한 시기와 규모를 한 치의 오차도 없이 완벽하게 계산하기는 어렵다. 그러나 물가상승률, 기대수익률 등을 합리적으로 감안한 화폐의 시간가치 개념을 도입한다면 어느 정도 예상 가능한 필요자금 분석은 가능하다.
필요자금 분석이 중요한 이유는 현재의 재무상황으로 재무목표 달성을 위한 자금을 충족할 수 있을지에 대한 여부를 파악할 수 있기 때문이다. 만약 필요자금 마련이 현재의 재무상황에서 불가능하다면 재무목표를 현실에 맞게 숭정하든지, 지출을 줄이고 저축 및 투자를 늘리든지, 현재 보유자산의 기대수익률을 더 높이기 위한 노력을 하든지 등의 적극적인 재무행동 변화를 모색해야 한다.
고객의 목표, 니즈 및 우선순위의 평가
고객의 현재 상태의 재무적 강점과 약점을 평가하고 이를 고객의 목표, 니즈 및 우선순위와 비교한다. 현재 상태에서 기대되는 미래의 자산이 재무 목표를 충족할 수 있는지, 그렇지 못하다면 고객의 현재 상태에서 내재된 기회와 제약요익은 무엇인지를 고려하여 목표달성을 위한 최적의 안을 모색한다. 정보수집 과정에서 파악한 고객의 목표와 니즈 중 고객이 간과하고있는 것은 없는지를 파악하고, 재무목표 간 우선순위는 한정된 가계자원의 효율적인 배분관점에서 다룬다.
4단계 : 재무설계 제안서의 작성 및 제시
고객의 재무목표, 그리고 현재의 재무상태를 평가하고 분석했다면 다음 단계는 현 상황에서 목표달성을 위해 최적화된 방안이 무엇인지 도출하고 이의 실천이 가져올 효과까지 고려하여 최적의 재무설계 대안을 마련하는 단계이다. 즉, 고객의 재무목표 달성을 위해 가장 최적화된 재무설계안을 수립하고 이를 제안서 형태로 작성, 고객에게 알기 쉽게 설명하고 제시하는 단계이다. 이 단계는 재무설계사의 주관이 개입될 가능성이 가장 큰 단계이다. 따라서 재무설계 대안을 검토하는 과정에서 고객의 목표, 우선순위, 니즈 충족에 필요한 자신의 전문능력 수준을 점검할 필요가 있고 경우에 따라서는 다른 자격인증자나 전문가의 도움을 요청할 수도 있음을 인지해야 한다. 이 과정을 통해 재무설계 대안은 하나 또는 여러 가지가 도출 될 수도 있고 경우에 따라서는 어떠한 대안도 도출되지 않거나 현재 괚이 가지고 있는 재무설계안이 그대로 적용 될 수도 있다. 가장 중요한 것은 고객의 현재, 그리고 미래 상황까지 고려한 최적의 재무설계안 도출을 위해 노력해야 한다는 점이다.
재무설계 대안의 파악 및 평가
1. 유연성을 고려한 대안
재무설계는 인생의 재무목표를 이루어 가는 과정이다. '인생의 재무목표'와 '과정'이라는 두 용어에서 알 수 있듯이 시간의 흐름에 따라 고객의 목표와 니즈, 그리고 여러 재무적, 비재무적 상황은 변할 수 있다. 괚 상황의 변화뿐만 아니라 경제환경의 변화, 즉 투자환경의 변화, 인플레이션, 조세정책 등도 변한다. 따라서 재무목표 달성을 위한 재무설계 대안은 고객과 외부 경제환경의 변화에 능동적으로 융통성 있게 대처할 수 있도록 반드시 유연하게 수립되어져야 한다.
2. 유동성을 감안한 대안
재무설계 대안의 유연성과 더불어 적정한 유동성을 고려한 대안 수립도 매우 중요하다. 여기서의 유동성은 비상예비자금을 의미한다. 실직, 질병치료 등 고객에게 예기치 않은 비상상황이 발생하면 긴급자금이 필요하다. 이때 비상예비자금이 없다면 다른 재무목표 달성을 위해 준비하고 있던 자금을 사용해야 하고 이때 단기간의 매도로 인한 재무적 손실이 발생할 수도 있다. 따라서 손실 없이 현금화가 가능한 비상예비자금 확보를 고려한 대안이 수립되어져야 한다.