현금흐름표 작성과 기본분석

현금흐름표

 

 

 

현금흐름표 작성 

현금흐름표는 일정 기간 동안 발생한 모든 금전적 유입과 유출을 단순화하여 기록한다. 즉, 자산부채상태표가 고객의 과거 재무활동의 결과를 현시점에서 보여주는 재무제표라고 하면 현금흐름표는 일정 기간동안 모든 현금의 유입과 유출을 통해 재무상태 안정성과 성장 가능성을 예측하는 데 사용할 수 있는 재무제표이다. 고객의 재무목표 달성은 과거의 재무활동 결과와 현재의 재무활동을 통해 가능하기 때문에 재무활동에 대한 정확한 파악이 필요하다. 앞의 단계에서 재무목표 파악과 자산부채상태표 작성이 이루어졌다면, 현금흐름표를 작성하고 평가하여 재무목표 달성의 가능 여부를 점검해 볼 수 있다.

 

일반적으로 개인 또는 가계의 재무활동은 월 단위로 소득과 지출 및 저축이나 투자를 결산한다. 그러나 재무설계 과정에는 장기 재무목표에 대한 계획과 실행이 포함되므로 통상 1년 단위로 작성된다. 고객의 상황과 재무설계사 고객에게 제안하는 재무설계안의 방향 등에 따라 월, 분기, 반기별 등으로 유연하게 작성할 수 있다. 

 

저축 및 투자 

저축 및 투자는 현재소비를 미래소비로 유보하는 자금으로 정기예금이나 적금, 펀드, 연금, 저축성보험의 보험료 등이 포함된다. 안전금융자산에 대한 저축과 금융투자자산에 대한 투자로 다시 구분하여 기록할 경우 현금흐름 측면에서의 투자성향을 파악하는 데 유용하지만 반드시 구분해야 하는 것은 아니다. 만약 분리하여 작성할 경우에는 금융 상품의 운영방법이나 속성 등을 고려하고 분류한다. 

 

1. 변액보험 보험료 

변액보험은 저축성보험이기는 하지만 적립금의 운용방식이 주식이나 채권과 같은 유가증권에 투자되므로 변액보험 납입액은 저축보다는 투자로 기록한다. 

 

2.일반 저축성보험 납입액

공시이율이 적용되는 저축성보험의 납입액은 저축으로 분류한다. 

 

3. 연금계좌 납입액

세액공제 혜택이 있는 연금저축 납입액이나 DC형 퇴직연금의 추가납입액, IRP 계좌 납입액은 운영방식에 차이가 있을 수 있으나 장기목적성 자산에 투입되는 금액이므로 투자로 분류한다. 

 

4. 보장성보험 보험료 

보장성보험 보험료는 저축 및 투자에 포함시키지 않고 고정지출에 포함시키는 것이 바람직하다. 이는 이래의 불확실한 위험요인으로부터 자산손실을 막거나 줄이기 위한 목적으로 가입하는 금융상품이기 때문이다. 

 

 

 

 

고정지출

고정지출은 비교적 지속적이며 반복적인 항목이나 지출금액을 개인의 편의에 따라 쉽게 변경하기 어려운 항목들이 포함된다. 일반적으로 소득세와 기타 세금(재산세, 종합부동산세, 자동차세 등 ) , 사회보험료, 보장성보험료, 부채상환원리금(원금과 이자), 월세, 아파트관리비, 각종 공과금 등이 해당한다. 증여세와 같이 일시적으로 발생하는 세금의 경우에는 반복해서 지출되는 것이 아니기 때문에 변동지출로 볼 수도 있겠으나 그 금액을 개인이 변동할 수 없는 점에서 고정지출로 볼 수도 있다. 이런 경우에는 고객과 협의 후 결정하여 기록하되 자세한 내용은 주석으로 표시하여 재무상태 평가시 반영될 수 있도록 해야 한다. 

 

고정지출에 포함되는 항목들은 그 금액과 지출시기가 정해져 있거나 개인의 소비생활향상에 직접적으로 영향을 주는지의 여부에 따라 비소비지출과 소비지출로 구분할 수 있다. 예를 들어 대출금의 이자나 원금 상홚액, 세금, 보장성보험 보험료, 사회보험료 등은 고정지출이면서 비소비지출에 해당한다. 월세나 아파트관리비, 전기요금이나 수도요금 등의 공과금 등은 고정지출이지만 소비지출에 해당한다. 

고정지출이면서 비소비지출에 해당하는 부채의 원금상환액은 총부채를 감소시켜 결과적으로 순자산의 증가를 가져오기 때문에 지출보다는 저축이나 투자로 보아야 한다는 견해도 있지만 현금흐름표의 작성목적 중 하나가 현금유출의 관리, 즉 최소한 연간 유출이 유입을 초과하지 않도록 관리한다는 측면을 고려하여 고정지출로 구분하는 것이 효과적이다. 

 

 

 

 

변동지출

개인이 조정 가능하고 금액변동이 있을 수 있으며 비정기적으로 발생하는 지출은 변동지출로 본다. 식비, 교통비, 통신비, 피복비, 의료비 등 주로 생활비에 해당되는 항목이 포함된다. 그러나 변동지출 중에서도 비용 예측이 가능하고 정기적, 지속적으로 지출되는 항목은 고객과 협의를 통해 고정지출로 포함할 수도 있다. 또한 고정지출에서와 마찬가지로 금액과 지출시기의 임의조정 가능 여부 및 개인의 소비생활 향상에 영향을 직접 주는지의 여부에 따라 비소비지출과 소비지출로 구분할 수 있다. 대부분의 변동지출은 소비지출에 포함되는 경향이 있으나 부모님께 드리는 용돈이나 정기적인 기부금, 경조사비 등은 변동지출이면서 비소비지출로 분류한다

 

 

순현금흐름 (유입-유출) 

순현금흐름은 현금유입액에서 현금유출액을 뺀 금액으로 우변 하단에 기록한다. 현금흐름표 작성하는 일정 기간 동안의 유입이 유출보다 많아 유입과 유출의 차이인 순현금흐름이 (+)가 되거나, 반대로 유출이 유입보다 많아 순현금흐름이 (-)가 되는 경우에는 차이가 발생한 이유를 찾아 추가저축 여력을 확보하거나 인지하지 못하고 있는 지출을 방지해야 한다.